买入跨式(Long Straddle)
不赌方向、赌"会大涨大跌";同时买认购和认沽。
到期损益结构
盈利区 亏损区 当前标的价 到期损益(每张),示意结构
以 50ETF 现价 ≈ 2.90 为例的示意结构(每张 = 10000 份)。这是到期损益;持有到中途、波动率不变时的真实价值会落在折线上方(含时间价值)——用 情景测算器 看。
优点与代价
优点:方向看错也行,只要够大波动。
代价/风险:成本高(两份权利金 + 双份 Theta);波动不够大就两头亏。
常见问题
Q:买入跨式(Long Straddle)什么时候用?
预期波动率放大 / 即将有大事件,但不确定方向。
Q:最大亏损是多少?
两笔权利金之和(标的最后停在行权价附近最惨)。
Q:盈亏平衡点在哪?
行权价 ± 总权利金 ≈ 2.78 / 3.02。
本页为投资者教育,只做策略结构说明,不预测后市、不推荐任何合约或策略,不构成投资建议。示例参数仅用于画结构,非报价。